中游垄断的“瓶颈”
1月12日峰会的出发点是一个不容忽视的地缘现实：虽然锂、钴等矿石资源分布于全球各地，但中国牢牢掌握了精炼与加工环节（即产业链中游）。
这种“加工垄断”赋予了单一国家类似 70 年代 OPEC 的定价权与断供能力。G7 的核心诉求并非单纯寻找新矿山，而是建立一套透明且非敌对的加工体系。
全球加工产能份额对比 (2025)
数据来源: G7 简报 • 红色区域为中国份额
锂 (Lithium)
钴 (Cobalt)
稀土 (REEs)
从“准时制”到“防御制”
峰会确立了“矿产安全伙伴关系 (MSP Plus)”框架。核心逻辑是利用关税和补贴，人为创造出“安全溢价”，让友岸外包在经济上变得可行。
供应链重构图解
宏观战略影响
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对美国：资本开支牛市
政策将驱动巨大的资本开支 (CapEx)。虽然短期内推高通胀，但长远看是为供应链购买“保险”。美元作为安全资产的地位将进一步巩固。
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对中国：资源民族主义
面对加工服务需求下降，中国极大概率会限制原材料（如镓、锗）出口作为反制，并加速构建独立于西方的“红色供应链”。
美国供应链态势转变
行业输赢盘点
战略影响评分 (未来12个月)
注：涉及敏感企业名称已做视觉模糊处理受益于五角大楼拨款及“友岸”加工补贴。
面临高额关税壁垒与 G7 补贴排除名单。
最高视角：绿色铁幕
底层逻辑
这标志着大宗商品“全球化 1.0”的终结。G7 正在将 ESG 标准武器化——通过强制要求高环保标准的加工流程，构建非关税壁垒，将依赖低成本模式的产能挤出核心市场。
未来预判
世界将分裂为两个平行的资源市场：
1. 蓝海市场 (G7)：高价、高安全、高ESG。
2. 红海市场 (非G7)：低价、低监管。